Deixe-me apresentar-lhe a NBB. O conceito tem origem escandinava no inicio da década de 70. Em 2001 resultante de uma joint-venture entre a EBB - EurobusinessBrokers e Grupo Onebiz iniciamos a nossa actividade. Em 2002 avançamos para a expansão internacional, tornando-nos também membros M&A Source e IBBA . Hoje somos dezenas de profissionais a trabalhar em escritórios pela Europa e América para levar aos nossos clientes o que procuram.

Compreendemos a importância que tem para si a venda da sua empresa. Alguns de nós já foram proprietários em que certo ponto do tempo decidiram vender, mas todos nós ajudamos todos os dias dezenas de proprietários e respondemos às suas preocupações na venda da empresa.

Trabalharemos consigo confidencialmente, de acordo com as suas necessidades e a um ritmo confortável para que o seu negócio seja apresentado nas melhores condições, acrescentado valor à sua empresa e trabalhando com potenciais compradores que serão sempre aprovados por si.

Obrigado pelo seu interesse na NBB.

Com os melhores cumprimentos,

Helder Beça
Network Manager

Gestão do processo de venda

1. Planeamento

· Recolha de informações para o processo de venda
· Mandato exclusivo de venda
· Reunião com o proprietário e recolha de elementos
· Análise dos elementos da contabilidade
· Preparação do relatório de avaliação
· Preparação do CBR (Confidential Business Report)

2. Pesquisa

· Pesquisa de compradores em carteira e novos
· Selecção de compradores
· Qualificação financeira de compradores
· Obtenção do acordo de confidencialidade do comprador
· Apresentação do CBR (Confidential Business Report) ao comprador
· Análise do interesse por parte do comprador

3.  As negociações

· Visita do comprador e primeira reunião
· Comprovar nível de interesse do comprador
· Motivar o comprador - Levá-lo a agir
· Proposta de compra
· Gestão das negociações
· Acordo de princípio

4. Fecho

· Coordenação da "due diligence" ou auditoria
· Documentação para o pedido de empréstimo
· Apresentação ao financiador
· Assistência na resolução de todas as questões
· Contrato de compra definitivo (rascunho)
· Revisão dos documentos finais
· Fecho do negócio

Os proprietários dos negócios devem procurar obter informações bona fide sobre qualquer comprador potencial (incluindo a reputação de solvabilidade) antes de iniciar quaisquer negociações vinculativas. Os vendedores devem também ter em conta que determinados potenciais compradores podem ser conhecidos pela NBB ou ter fornecido documentação comprovativa em relação ao seu estatuto de bona fide.

Quanto vale um negócio?

O valor de um determinado negócio depende das necessidades, e perspectivas pessoais, de cada comprador. O valor é equacionado com o factor risco, a par da capacidade do negócio de forma a gerar um rendimento estável que vá ao encontro dos desejos do comprador.

É importante começar pelo que é mais básico :

- Avaliação do valor dos activos.
- Reformulação, normalização, configuração e revisão das tendências de lucros.
- Rever os factores que possam vir a ter impacto nos lucros a auferir no futuro.
- Seleccionar a abordagem de avaliação mais apropriada.
- Calcular e aplicar descontos de factores externos.

A diversidade de métodos de avaliação pode ser agrupada numa das seguintes categorias:

- A abordagem Patrimonial.
- O método dos Discounted Cash-Flows.
- O método dos Múltiplos.

Em muitos casos existem alguns índices médios que são comuns:

- Duas a cinco vezes o cash-flow discricionário anual.
- Uma percentagem das vendas anuais por grosso (25% a 100%).
- Um valor justo de mercado em termos de bens de equipamento e inventário, acrescidos de um ano de cash-flow discricionário.

O cash-flow  discricionário é, por definição, uma compensação integral do proprietário. Nisto inclui-se o ordenado, ou qualquer outra forma de compensação salarial, do proprietário, lucros líquidos, dedução de dividendos, dedução de amortizações, além de outros benefícios como, por exemplo, automóveis de luxo, seguros suplementares, viagens de negócios e particulares, que sejam levados à conta de despesas. Regra geral, o valor dos equipamentos é muito menos importante do que o montante do cash-flow discricionário que um negócio possa gerar.

Em última análise, o valor final, a atribuir a um determinado negócio, terá de passar por uma prova de viabilidade. Terá imperativamente de:

- Cobrir o custo da dívida.
- Proporcionar um nível razoável de rendimento ao comprador.
- Permitir flutuações de capital no âmbito do exercício da actividade.

Oportunidades de Viabilidade

Os negócios que tenham um cash-flow negativo poderão não passar na prova de viabilidade; contudo, é possível que sejam candidatos a uma boa aquisição, desde que se encontre o comprador indicado. Se bem que a NBB preste assistência ao vendedor, no sentido de este encontrar o método que melhor lhe permita avaliar o seu negócio, o preço e os termos são ditados pelo próprio vendedor. Do mesmo modo, embora a NBB ajude o comprador a calcular os valores envolvidos numa determinada transacção, o valor da proposta de compra ficará inteiramente ao critério do comprador.